外汇交易提醒:强劲数据支持美联储5月加息,商品货币走弱,日银本周料维持超宽松货币政策

2023-04-24

北京时间4月24日亚市早盘,美元指数微涨,目前交投于附近101.72。美元兑主要货币上周五变化不大,因为商业活动数据表明世界最大的经济体仍有韧性,支持美联储在下个月的政策会议上再次加息25个基点的预期。

上周五的数据显示,追踪制造业和服务业的标普全球美国综合采购经理人指数(PMI)本月初值上升至53.5,为去年5月以来最高,3月终值为52.3。这是该PMI连续第三个月保持在50以上,表明私营部门的增长。

多伦多Corpay公司的首席市场策略师KarlSchamotta表示:“尽管经济活动正在降温,但利率差仍然支持美元,美国仍然是全球经济版图上最干净的脏衣服。”

上周五盘中,数据出炉后,美元短线一度拉升逾40点,至102.12,不过美元指数上周五仍收跌0.09%,报101.71,录得约0.2%的周涨幅,这是2月底以来的首次。

然而,随着投资者为美联储紧缩周期的结束做好准备,美元的前景仍然偏向于下行。但美联储官员一直不厌其烦地指出,通胀率仍然高得令人不安,利率必须继续上升。

货币市场上周五继续显示出对美国下个月加息25个基点的预期,这对美元是有利的,随后在6月份暂停加息。随着经济的放缓,利率期货市场也对今年的降息进行了定价。

华盛顿MonexUSA交易主管JuanPerez说:“美联储的加息信息不再对美元构成强有力的支持,其他货币也在流动,因为对全球下半年的乐观情绪日益高涨,不仅通胀率会降低,而且会避免太强的衰退压力。”

欧元兑美元上周五从1.0937的低点回升,最后收涨0.24%,报1.099。

4月欧元区经济复苏步伐出人意料地加快,因为欧元区占主导地位的服务业的需求本已强劲增长,足以抵消制造业日益下滑的影响。

汉堡商业银行首席经济学家CyrusdelaRubia表示,欧元区的采购经理人指数显示了一个非常友好的整体经济景象,经济正在继续复苏。然而,仔细观察就会发现,增长的分布非常不平衡。例如,一方面是部分繁荣的服务业,另一方面是疲软的制造业之间的差距进一步扩大。

为了满足不断增长的需求,公司以自去年5月以来最快的速度增加了员工人数。4月份就业指数从53.3反弹至54.7。尽管该地区的生活成本很高,但随着消费者继续消费,对服务的需求有所改善。新业务指数从54.2升至55.8的一年高位。但对于看到需求下降更快的欧盟制造商来说,情况就不同了。尽管如此,供应链的进一步改善意味着原材料成本以近三年来的最快速度下降,因此工厂仅略微增加了费用。产出价格指数从53.4降至51.8,为2020年底以来的最低水平。

这可能会受到欧洲央行政策制定者的欢迎,他们一直在努力使通胀率接近2%的目标。消息人士预计欧洲央行将在5月4日连续第七次加息,决策者一致同意加息25个基点,即使尚未排除更大的举措。

上周五英镑兑美元早些时候曾下跌多达0.54%,一度跌至1.2366的低点,随后有所回升,最后收涨0.01%,报1.2433。

英国通胀棘手,英国央行的鹰派转变提振了英镑。英国3月通胀数据高于预期,刺激了英国央行预期的鹰派转变,货币市场预计下月加息25个基点至4.5%,6月再加息25基点至4.75%,到11月英国央行指标利率将达到5%。

日元是上周五盘中早些时候表现较强的货币之一,兑美元升至一周高位,此前数据显示日本3月全国核心消费者物价指数(CPI)较上年同期上涨3.1%,高于央行2%的目标水准,令日本央行面临放弃超宽松货币政策立场的压力。上周五美元兑日元最后收跌0.07%,报134.13。

日本央行新任行长植田和男下周将主持他的第一次政策会议。消息人士称,日本央行可能会维持鸽派政策指导,可能会在即将召开的会议上讨论有关新冠肺炎影响的参考文献。他们认为,日本央行可能在本周的会议上维持超宽松货币政策,不改变利率目标和收益率备抵区间。

商品货币上周五表现较差,因为一方面新西兰通胀数据差于预期,新西兰加息预期降温,而另一方面美国、英国、欧元区经济数据支撑进一步加息前景,利率差预期变大,而且欧美央行加息前景也打压市场冒险情绪。澳元兑美元一度跌至0.6677,为逾一周新低,收报0.6692,跌幅约0.71%;纽元兑美元上周五盘中一度创3月14日以来新低至0.6125,收盘下跌0.53%,收报0.6138。

周一重点数据和大事

外汇交易提醒:强劲数据支持美联储5月加息,商品货币走弱,日银本周料维持超宽松货币政策(图1)

机构观点汇总

1.日本央行本周可能维持超低利率和鸽派指;

①据四位知情人士透露,日本央行预计将在下周的利率审查中维持其超宽松的货币政策,包括其利率目标,和0.5%的10年期国债收益率上限。消息人士称,尽管薪资在上涨,通胀压力在积聚,但考虑到海外经济增长放缓的风险,以及明年薪资上涨能否持续的不确定性,日本央行并不急于缩减刺激措施。其中一位消息人士称,“由于通胀尚未持续触及目标,日本央行在考虑调整收益率曲线控制方面可以保持耐心”;

②消息人士称,在下周的会议上,日本央行也可能不会对其前瞻性指引做出重大调整,包括承诺将利率维持在“当前或更低”的水平。但由于日本已经取消了与新冠肺炎相关的限制措施,日本央行可能会在未来几个月取消对疫情影响的提及,最有可能是在6月的会议上

2.高盛看跌美元;

①高盛经济学家认为,在美联储降息预期、经济衰退风险迫在眉睫以及美联储言论不那么鸽派的情况下,美元正处于一个关键时刻;

②由于经济活动数据疲软、通胀降温以及银行业压力有所缓解,美元继续走弱

3.蒙特利尔银行:如果利差收窄以支撑英镑,本季度英镑兑美元可能触及近1.27;

①蒙特利尔银行称,如果利差收窄以支撑英镑,本季度英镑兑美元可能触及近1.27的一年高位,但这一预测也存在风险;

②蒙特利尔银行的全球外汇策略师StephenGallo表示,美联储很快就会暂停,其他央行将会赶上美联储,利差将会缩小。

保证金可使外汇交易实现巨大收益,但是同时也伴随着巨大风险而不适于所有的投资者。在决定交易外汇之前,您应该仔细考虑您的投资目标,经验水平和风险偏好。过去表现不代表未来结果,因其将随着市场波动而有所变化。可能情况是您将承受损失掉部分或者全部您的初始投资,因此您不应将您不可损失的资金进行投资。您应知晓与外汇交易相关的全部风险,如果您有任何疑问,请寻求独立金融顾问的建议。

本网站或者任何本网站之链接上的观点、新闻、研究、分析、价格或其他信息仅作为一般性的市场评论,不表示任何投资建议。AUSFOREX 不承担任何损失或者赔偿之责任,包括可能直接或者间接地由于使用或者依赖上述信息来源而发生的获利或者任何损失。